Magle Chemoswed: Resilience amid royalty dip
Analysuppdatering Q4 2021
|2022-03-04
- Q4 omsättning missade våra estimat på grund av en laggande royalty-intäkt
- Andra affärsområden kompenserade, vilket ger en mer diversifierad försäljning
- Vi behåller vårt värderingsintervall om 46,60 - 62,80 SEK per aktie
Magle Chemosweds bokslutskommuniké visade på något lägre omsättning och resultat för Q4 än väntat. Anledningen är som tidigare de lägre royalty-intäkter från Arista i USA, annars levererar affärsområdena som vi förväntat oss. Fokus för 2022 ligger primärt på lanseringen av nya produkter från bolagets egna teknologiplattform, som kallas DSM-produkter då de är baserade på så kallade "degradable starch microspheres". Vi förväntar oss att försäljningen av dessa produkter komma accelerera under året. Tillsvidare behåller vi värderingsintervallet om 46,60 - 62,80 SEK per aktie.
Läs vår analysuppdatering nedan. Rapporten finns endast tillgänglig på engelska.