logo

Promore Pharma: Ny riktning för ensereptide

Analysuppdatering

|

2021-04-27

  • Ensereptide riktas om från böjsenskirurgi till ärr på hud
  • Senare marknadslansering men reducerat finansieringsbehov på kort sikt
  • Vi sänker värderingsintervallet till 5,10 – 8,70 SEK (9,60 – 15,60 SEK) per aktie

Nyligen presenterade Promore Pharma en uppdatering av sin strategi för läkemedelskandidaten ensereptide (PXL01). Istället för att påbörja den planerade fas III-studien mot adherenser vid böjsenskirurgi, kommer läkemedlet att utvecklas för användning mot ärrbildning på hud. Det senare är en potentiellt mycket större marknad, men för att nå dit måste bolaget göra en ny fas II-studie innan man går vidare till fas III. Dessutom meddelades att mer tid kommer läggas på produktutveckling av bolagets andra läkemedelskandidat, ropocamptide (LL-37), innan man fortsätter dess kliniska program. Vi har reviderat vår värderingsmodell utifrån att båda läkemedel når marknadslansering under 2027. Vår DCF-modell motiverar i dagsläget ett värderingsspann om 5,10 – 8,70 SEK per aktie, ned från det tidigare spannet 9,60 – 15,60 SEK per aktie.

Läs vår analysuppdatering nedan.

Alf Riple, CFA

Chefsanalytiker

Jens Jacob Aabel Nordkvist

Analytiker